ما هي المشتقات المالية؟ ما أنواع المشتقات المالية derivative، شهدت الأسواق المالية الرقمية تطوراً كبيراً في العقود الأخيرة، وتم إنشاء العديد من الأدوات التي تسهل من عملية التداول في سوق العملات والأسهم والسلع، وبفضل تلك الأدوات فإن التداول أصبح ممكناً للكثيرين وخاصةً ممن يبحثون عن فرص لزيادة الأرباح لديهم، ويمكن القول بأن الأمر ليس بالصورة السهلة المتوقعة في أذهان المبتدئين يلزم دراسة الموضوع من كافة جوانبه، في هذا المقال نتعرف على ما هي المشتقات المالية؟ ما أنواع المشتقات المالية derivative.
محتوى المقالة
ما هي المشتقات المالية
تعرف المشتقات المالية على أنها عقود مالية مرهونة قيمتها من القيمة الأصلية لها، تستخدم على نطاق واسع في الأسواق المالية وخاصة في حال المضاربة والحصول على عوائد استثمارية مضمونة، كما أن قيمة المشتقات المالية تتغير وفقاً لحال السوق، أما عملية تداول تلك المشتقات تكون عبر القدرة على التكهن والتنبؤ السليم بحركة السعر المستقبلية للأصل الأساسي وبالتالي القدرة على تحقيق أرباح مرجوة.
شاهد أيضا: ما هي بورصة الأسهم في السعودية والشركات المساهمة في البورصة
ما أنواع المشتقات المالية derivative
يلجأ المستثمرين إلى استخدام المشتقات المالية بكافة أدواتها المعقدة لأغراض محددة، ولعل أبرزها التحوط من الخسائر الاستثمارية المتوقع حدوثها في الأسواق المالية، نحدد في تلك النقاط أشهر أنواع المشتقات المالية derivative:
العقود الآجلة
- وهي نوع من المشتقات المالية تتم عبر اتفاق بين طرفين وهما البائع والمشتري.
- تستخدم لبيع وشراء أصل أو سلعة محددة.
- يتم كتابة التاريخ والكمية والسعر المتفق عليه من قبل الأطراف في العقد.
- كذلك فإن دفع السعر يكون مستقبلاً.
- أيضاً يتم تداول العقود الآجلة عبر بورصة الأوراق المالية.
- كما أن الاستخدام الأساسي لتلك العقود العمل على تثبيت سعر الاصل مقابل تقلبات الأسعار.
- علماً بأن تلك العقود لا تحمل أي مخاطر ائتمانية بخلاف باقي أنواع المشتقات المالية.
عقود الخيارات
- عقد بين طرفين وهما المشتري وكاتب الخيار والمقصود به البائع.
- حيث يكون مشتري الخيار غير ملزم بإجراء ممارسة خيار التداول من بيع أو شراء الأصل الأساسي.
- كذلك فإن له الحق بتداول الأصل في التاريخ المحدد ويأتي دائماً قبل وقت الاستحقاق وبالسعر المتفق عليه وحينها يطلق عليه سعر الإضراب.
العقود المستقبلية
- تقع ضمن العقود الآجلة إلى حد كبير في طريقة التداول.
- كذلك فإنها عقد ملزم بين طرفين على بيع أصل معين في تاريخ وسعر محدد مستقبلاً.
- تكمن أهميتها بقدرتها على توفير المستقبليات للأطراف المتعاقدة مع إمكانية تخصيص العقد وفق متطلباتهم الخاصة وذلك حسب السلعة ومبلغها وتاريخها.
عقود المبادلات أو المقايضات
- نوع شائع الانتشار من المشتقات، ويستخدم غالباً في عملية تبادل نوع واحد من التدفق النقدي بآخر مقابل له.
- ولعل أشهر تلك المبادلات أسعار الفائدة.
- كما مبادلات العملات.
- أيضا مبادلات السلع.
- فضلاً على مبادلات التخلف عن السداد.
شاهد أيضا: ما هي شروط امازون افلييت وطريقة التسجيل ومميزات النظام وأهميته
مزايا استخدام المشتقات المالية
تستخدم المشتقات المالية في حال الشركات الكبيرة والمستثمرين فهي ضرورية لأسباب كثيرة ولعل أبرزها تثبيت الأسعار مع القدرة على تخفيف المخاطر المحدقة بها، نوضح أبرز مزايا استخدام المشتقات المالية في النقاط التالية:
- في المقام الأول فإن أهميتها تكمن من خلال القدرة على إدارة المخاطر في الأصول الأساسية.
- أيضا إمكانية تحديد سعر الأصل الأساسي.
- وأهميتها في دعم كفاءة السوق، كذلك يتاح للمستخدم تكرار عائد الأصول.
- ناهيك على الوصول إلى الأصول والأسواق الغير متوفرة والغير متاحة للمتداولين عبر اللجوء إلى مقايضات أسعار الفائدة.
- كما إمكانية استخدام الرافعة المالية والتي تلعب دوراً كبيراً في دخول صفقات أكبر من حجم رأس المال الحقيقي لتحقيق عوائد أكبر مع الحذر من تكبد خسائر كبيرة.
شاهد أيضا: متى يفتح سوق الأسهم السعودي ومتى يغلق مع كافة المواعيد
كيف تتداول في سوق المشتقات المالية
حقيقةً فإن الأمر مغاير تماماً عن الأدوات الأخرى التي يتم تداولها في الأسواق المالية، لذلك يجب فهم ودراسة تلك المشتقات جيداً قبل خوض غمار معركة الاستثمار باستخدام المشتقات المالية، نوضح آلية كيف تتداول في سوق المشتقات المالية عبر تتبع النقاط التالية:
- يتعين إبداع مبلغ هامش في سوق المشتقات قبل بدء التداول.
- مع الأخذ بالاعتبار بأنه لا يمكن سحب مبلغ الهامش حتى تتم تسوية الصفقة.
- مع ضرورة تجديد المبلغ عندما يقل عن المستوى الأدنى.
- كذلك يشترط أن يكون لديك حساب تداول نشط يسمح بتداول المشتقات.
- بينما في حال كنت تستخدم خدمات وسيط، فإن تقديم الطلبات يتم عبر الإنترنت أو عبر الهاتف.
- عند اختيار الأسهم ضرورة مراعاة الأموال المتوفرة ومتطلبات الهامش وسعر العقد وسعر الأسهم الأساسية
- كما يسمح اختيار البقاء مستثمرًا حتى انتهاء الصلاحية لتسوية الصفقة.
- ينتج عن ذلك الخيار دفع كامل المبلغ المستحق أو تدخل في صفقة معارضة.
تداول المشتقات المالية مع Admirals
- تتيح منصة Admirals سهولة الدخول إلى بوابة Premium Analytics بصورة مجانية دون ان يتطلب دفع عملات نقدية.
- البوابة تقوم بعرض آخر الأخبار حول شاشات البورصة، مع التحليلات الفنية من قبل خبراء مختصين بهذا المجال.
- وأبرز تلك التفاصيل يتم طرحها من قبل شركات مالية رائدة مثل شركة Dow Jones وغيرها من الشركات المختصة.
- كذلك تقدم قراءة أهم وأحدث الأحداث الاقتصادية والتجارية
- عوضاً على قراءة جميع التحليلات الاقتصادية والتجارية من أفضل المصادر الخاصة بطرح البيانات الاقتصادية الرائدة.
- مع طرح أفكار وفرص تداول مميزة
- كما تقدم ما يدور في الوسائل الإعلامية المالية العالمية حول الأسواق الأكثر شعبية من خلال طريقة عرض بسيطة.
مساوئ المشتقات المالية
كغيرها من الأدوات المالية المعقدة التي تحدث تقلباً في قيمة الأوراق المالية، وهذا ما شاهدته فترة ضعف تلك المشتقات وما نجم عنها من انهيار المؤسسات والأسواق المالية حول العالم، كذلك فإن أهم مساوئ المشتقات المالية نوضحها في النقاط التالية:
مخاطر عالية من التقلبات الكبيرة
- يظهر ذلك جليّاً مع حدوث التقلبات العالية للمشتقات المالية
- ذلك الأمر من شأنها أن يعرض لخسائر كبيرة محتملة.
- يرافق تلك المشتقات تركيبها المعقد العقود مما يجعل تقييمها معقداً للغاية.
- وبدروه ينجم عنها تحمل مخاطر متأصلة عالية.
المضاربة على الأسواق
- تستخدم المشتقات على نطاق واسع كأداة للمضاربة.
- لذلك من الصعب التكهن بسلوكها، ولذا فإن تؤدي المضاربة العشوائية تؤدي إلى خسائر فادحة.
مخاطر الطرف المقابل
- يبرز ذلك غبر تخلف أحد المشاركين في المعاملة عن التزامه التعاقدي.
- عوضاً على المخاطر الناجمة عن معاملات الائتمان والاستثمار والمعاملات التجارية.
الحساسية للعرض والطلب
- تتدخل الكثير من العوامل في تحديد قيمة المشتقات المالية بما في ذلك العرض والطلب في السوق للأصل الأساسي
- حيث تدنو قيمتها في حال كان الاتجاه نحو قلة الطلب على الأصل الأساسي.
- أما عندما يكون فائضاً في العرض فإن ذلك يرفع من قيمة المشتقات المالية يلازمه ارتفاع الطلب أو انخفاض العرض في السوق.
ما هي المشتقات المالية؟ ما أنواع المشتقات المالية derivative، الخوض في المجالات الاستثمارية وتداول البورصات وسوق العملات يحتاج إلى التدريب المكثف على أيدي الخبراء، مع اكتساب معرفة بإيجابيات وسلبيات المشتقات المالية.
