ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية وما هي مزاياه وعيوبه

ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية، يعتبر سوق المال هو المكان الذي يجتمع فيه البائع والمشترى بهدف تحقيق عملية العرض والطلب على الكثير من المنتجات المختلفة والتي يتم تنفيذها فيما يُعرف باسم سوق المال، وقد تكون تلك العروض عبارة عن صكوك أو أسهماً، كما أنها من الممكن أن تكون عبارة عن أوراقاً مالية تتواجد في الشركات وذلك من خلال القيام بتحديد الأسعار التي سيتم من خلالها القيام بعمليات البيع والشراء، في هذا السياق نتناول ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية.

ما هو التحوط في الأسواق المالية

إن سوق المال يحتوي على العديد من الأسماء المختلفة والتي من شأنها أن تجعل العمل في هذه الأسواق أكثر أمناً ويحمي صاحبه من التعرض الى أي خسارة ممكنة من شأنها تعريضه للإفلاس، في هذا السياق نتناول ما هو التحوط:

• هو عبارة عن استراتيجية يتبعها المستثمرون من أجل حماية أنفسهم من الجوانب السلبية التي قد يتعرضوا لها عند إجرائهم أي صفقة من الممكن أن تعرضهم للخسارة.
• حيث يقوم المستثمر بالعمل على تحويط أصوله من خلال التداول بأصولٍ أخرى.
• هذا النوع من التحوط يساهم في الحفاظ على الموارد المالية من التعرض الى أي تأثير سلبي وهو ما سوف نقدمه حول التحوط في الأسواق المالية.

شاهد أيضا: التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية ورسومه

ما هي أنواع التحوط

إن كلمة التحوط تعني باللغة الحماية أم أخذ كافة العوامل التي من شأنها أن تكون درعاً ضد أي مؤثرات خارجية يمكن أن تؤدى الى حدوث خسارة معينة تودى برأس المال وتكن سبباً في خسارته، في هذا السياق نتناول أنواع التحوط:

• التحوطات الطبيعية التي تحدث عند القيام باستثمارات من الممكن أن يتم التعرض فيها الى مخاطر غير مرغوب فيها مما يساهم في الحفاظ على تدفق المال.
• كذلك من انواع التحوط في الأسواق المالية، ما يُعرف باسم العقود الآجلة وهي احتياطات اقتصادية يتم اتخاذها من اجل الحماية من التقلبات التي من الممكن أن تحدث بالسوق، كانت تستخدم هذه الطريقة في القرن التاسع عشر بهدف الخروج من سوق السلع.
• فئات المخاطر الاقتصادية التي قد تحدث نتيجة لفوائد القروض الناتجة عن حدوث ارتفاع في سعر الفائدة، حيث يمكن هنا أن يتم التخلص منها من خلال الدخل الثابت أو القيام بمقايضات على أسعار الفائدة.
• يوجد كذلك التحوط من المخاطر الائتمانية والتي تنتج عن الأموال التي لا يقوم المدين بدفعها.
• مخاطر تقلبات العملة والتي تحدث بسبب التغير في سعر العملة المفاجئ مما يعرض المستثمر الى مخاطر كثيرة.

شاهد أيضا: دور صندوق التحوط Hedge fund في الأموال

ما هو التحوط في الأسواق المالية

تتواجد العديد من الاستراتيجيات التي يعمل المستثمرون على اتخاذها بهدف حماية أنفسهم من التعرض الى الخسارة فالتعاملات المالية لا يمكن أن يتم توقع مخاطرها، في هذا السياق نتناول ما هو التحوط في الأسواق المالية:

• يساهم التحوط في التعاملات المالية على حماية المستثمر من المخاطر التي يمكن أن تتعرض لها مراكزهم الاستثمارية عبر بعض الاجراءات التي من شأنها أن تعمل على تعويض خسارتهم.
• حيث يعمل المستثمر على التحوط من خلال استخدام أحد الأصول في تداولات أخرى.
• يعمل هذا النوع من التحوط على حماية الموارد المالية.
• يساعد المستثمر على تجنب الآثار السلبية مما يقلل من الخسائر.

حكم التحوط في الشريعة الاسلامية

تتواجد بعض المعاملات المالية التي لها حكمها في الدين الاسلامي ولا تصلح في الكثير من الأحيان الأمر الذي يجعلها غير قابلة للتنفيذ كونها محرمة في الإسلام، في هذا السياق نتناول حكم التحوط في الشريعة الاسلامية:

• ذكرنا سابقاً أن التحوط هو عبارة عن الحماية، وهذا الأمر يعتبر متوافقاً مع الشريعة الاسلامية فهي تعمل على حفظ المال والعمل على وقايته من المخاطر.
• وطالما كان هناك التزاماً بكافة الآليات والضوابط الشرعية فهو يعتبر متوافقاً مع الشريعة.
• حيث يتواجد العديد من الطرق التي يتم استخدامها في التحوط وتطبيق بشكل عملي في المؤسسات المالية والاسلامية.

شاهد أيضا: صناديق التحوط وأثرها على الاستثمار

ما هي أهمية التحوط في الأسواق المالية

بعض الأمور التي يتخذها المرء تكون من أجل العمل على حماية نفسه من التعرض الى أي خطر أو خسارة من شأنها أن تعرضه الى الافلاس وانهيار كافة أعماله فمن هنا يأتي مبدأ التخطيط الجيد، في هذا السياق نتناول أهمية التحوط:

• إن التحوط بمفهومه العام هو عبارة عن القيام ببعض الخطوات التي من شأنها أن تحمي الشخص من الخسارة.
• تكمن أهمية التحوط بالنسبة للاستثمارات في مدى قدرته على حماية الموارد المالية من حصول أي حدث سلبي يمكن من شأنه أن يقلل من تأثيرات الخسارة.

فوائد تحوط العملات للمستثمرين

تتغير العملات من فترةٍ الى أخري تبعاً الى سعر الصرف، ويتبع المستثمرون العديد من الطرق التي من شأنها أن تعمل على حمايتهم من التعرض الى أي خسارة يمكن أن تؤثر على أعمالهم، في هذا السياق نتناول فوائد تحوط العملات للمستثمرين:

• يعمل هذا النظام الاستثماري على الحماية من تغيرات أسعار الصرف.
• كذلك تمكن المستثمر من تجاوز الأوقات التي تكون فيها الأسواق هابطة أو توجد أزمات اقتصادية.
• أيضاً يتيح التحوط من اتخاذ موقف طويل في العقود الآجلة مما يساهم في القضاء على المخاطر.
• كذلك يحمي من التعرض للترجمة والذي يحدث بسبب تأثير تقلبات العملة على ترجمة الأصول والخصوم الأجنبية.
• أيضاً يمكن أن تساعد أدوات التحوط المستثمرين في الحصول على أرباحهم.
• كما يمكن أن تساعد هذه الإستراتيجية في تحقيق مكاسب طويلة المدى.
• توفير الوقت الذي يتم هدره في مراقبة الاستثمارات بشكلٍ منتظم فهو يساهم في الحماية من تقلبات السوق وأسعار الصرف.
• تزويد المستثمرين الآلية التي يمكنهم من خلالها رفع أموالهم في سوق الفوركس.
• الحماية من التضخم الذي قد يحدث في السوق، كذلك التغير في أسعار الفائدة والتقلبات الحاصلة على أسعار السلع.
• يساهم التحوط في الأسواق المالية على حماية من يتعاملون بالعملات الأجنبية عبر ابرام العقود مع صناديق التحوط.

شاهد أيضا: ما هي مخاطر الاستثمار المالي وأفضل طرق لتقليل هذه المخاطر

مزايا وعيوب التحوط

كل ما يحيط بنا له مزاياه وعيوبه التي من شأنها أن تزيد من فرص كونها أحد خطوات النجاح أو أحد عوامل الفشل ويعود ذلك الى آليات التخطيط الجيدة التي من شأنها أن تساهم في نجاح الأمر، في هذا السياق نتناول مزايا وعيوب التحوط:

المزايا

• يساهم في الحد من الخسائر المحتملة ويقلل من اضرارها.
• يعمل على حماية الأرباح عبر الدخول في عقدٍ أجل.
• تصبح لديك سيولة مالية في الأسواق المالية عبر التداول في أسواق مختلفة.
• يحمي أموالك من المتغيرات المختلفة على اسعار صرف العملات، وحالة السوق بشكلٍ عام.

العيوب

• يحتاج التحوط الى توافر مقدرة على التداول بشكلٍ جيد وخبرة من أجل المحافظة على كافة استثماراتك.
• قد تكون الأرباح محدودة نظراً لكون المخاطر والمكافأة من الممكن أن تكون نسبية.

شاهد أيضا: سوق الفوركس المتقلب وأفضل استراتيجيات التداول فيه

في الختام، قدمنا في هذا المقال كل ما يتعلق حول ما هو مفهوم التحوط في الأسواق المالية، كذلك مزايا وعيوب التحوط أيضا، أنواع التحوط ومدى أهمية التحوط، وحكم التحوط في الشريعة الاسلامية.