التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية، يعتبر عالم الاقتصاد لاسيما القسم الذي يتخصص بالمال وتوابعه من الأمور التي يجب على كل شخص أن يكون على اطلاع عليها، لاسيما وأن هنالك بعض من الأشخاص الذين يقومون بخوض غمار التجربة في هذا المجال، ويحتوي عالم الاقتصاد على عدد من المصطلحات المختلفة والتي علينا أن نفهم المعنى العام لها، ومن خلال موضوعنا سنتعرف على التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية.
محتوى المقالة
التحوط لتقليل المخاطرة
يعتبر التحوط واحد من المصطلحات التي تتردد بشكل متكرر في الوسط المالي بين الخبراء في هذا المجال، وهي وسيلة من الوسائل المتبعة من أجل تقليل الخطورة، ومن خلال موضوعنا لهذا اليوم سنتعرف بشكل من التفصيل عن التحوط لتقليل المخاطرة:
- بقد تم إنشاء صناديق التحوط من أجل استخدامها لشراء مراكز قصيرة من أجل السعي لتحقيق الربح مع المخاطرة بالحد الأدنى فقط.، كما أن هذه الوسيلة قد وجدت بالذات من أحل معالجة عدم تناسق الأسعار التي يعاني منها الوسط المالي، والهدف من هذه الوسيلة هي نقطتين مهمتين:
- الأولى هي تجنب التعرض لمخاطر السوق باستخدام مجموعة متنوعة من الأدوات ذات الصلة بالتداول.
- الثانية هي الاستفادة من عدم تناسق هوامش الربح.
- إن الفكرة العالمة للتحوط يهدف الوسط المالي من خلالها أن يقوم بافتراض أن السعر سيعود في النهاية إلى المركز المتوسط، وبالتالي تحقيق أرباح في كلا الاتجاهين، أي استخدام التحوط من المخاطر، ونتفهم من هذه النقطة بأن الاستراتيجية هي شكل من أشكال التحكيم الإحصائي.
شاهد أيضا: تعريف الاستثمار التحوطي وماهي أهم خصائص الاستثمار التحوطي الأساسية
كيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية
كما أسلفنا في الفقرة السابقة فإن التحوط يعمل بشكل أو بآخر على تقليل المخاطر، للحماية من تحركات الأسعار غير المرغوب فيها، ومن خلال موضوعنا لهذا اليوم سنتعرف على كيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية عبر النقاط القادمة:
- لو افترضنا بأن لدينا عدد من الصفقات وهي: بيع لوت واحد EUR/GBP، أو بيع عقدين من USD/CHF، أو عقد واحد شراء من GBP/CHF.
- بشكل عام، لو افترضنا بأنك راض عن هذه الصفقات باعتبارها صفقات طويلة الأجل، ولكنك قلق بشأن احتمالية حدوث تقلبات في الجنيه الإسترليني في التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
- ففي مثل هذه الحالة ينصح الخبراء بالقيام بالتحوط، أي أنك من الممكن أن تقوم ببيع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي.
- في حال فعلت مثل هذه الخطوة المهمة فإن هذا الأمر يقلل من تعرضك للجنيه الإسترليني، لأنك تقوم ببيع الجنيهات وتشتري الدولار الأمريكي مقابله، في حين أن مراكزك الحالية هي شراء الجنيه الإسترليني و بيع الدولار الأمريكي.
- ذكرنا هذه الحلول ضمن موضوعنا التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية.
شاهد أيضا: استثمار الذهب في البنوك والاحتياطات اللازمة لتداول الذهب 2023
التحوط على سعر السهم
إن للتحوط العديد من المفاهيم والأمثلة التي يستعين بها الخبراء في هذا المجال من أجل شرح الفكرة للجمهور، ولكن بالمجمل هي نوع من أنواع الحماية للأموال التي يمتلكها المستثمر في أي مجال، ومن خلال موضوعنا لهذا اليوم سنتعرف على التحوط على سعر السهم:
- في اليوم الأول من محفظة التاجر يكون:
- 1000 سهم “Long” من الشركة «أ» وبسعر 1 دولار لكل سهم.
- 500 سهم “Short” من الشركة (ب) وبسعر 2 دولار لكل سهم.
- في اليوم الثاني، جائت أخبار عن انتشار هذه الصناع وارتفعت قيمة كل الأسهم. ومع ذلك، فلأن الشركة «أ» أقوى، ارتفعت بنسبة 10 ٪، في حين أن الشركة «ب» ارتفعت بنسبة 5 ٪ فقط.
- 1000 سهم “long” من أسهم الشركة «أ» عند 1.10 دولار: 100 دولار مكسب
- 500 سهم “short” من أسهم الشركة «ب» عند 2.10 دولار: 50 دولارا خسارة.
- والتاجر قد يندم على التحوط في اليوم الثاني، لأنه قلل من الأرباح في موقف الشركة «أ». ولكن في اليوم الثالث، نُشرت أخبارا حول الآثار الصحية للمنتجات، فتحطم 50 ٪ من قيمة صناعة المنتجات في غضون بضع ساعات. ومع ذلك، فلأن وضع الشركة «أ» هو الأفضل، فإنه يعاني أقل من الشركة «ب»:
- يوم 1 : 1000 دولار
- يوم 2 : 1100 دولار
- يوم 3 : 550 دولار => ($ 1000 — $ 550) = 450 دولار خسارة
- قيمة الموقف القصير “Short” (شركة ب):
- اليوم 1 : — 1000 دولار
- اليوم: 2 — $ 1050
- اليوم 3 : — 525 دولار => ($ 1000 — $ 525) = 475 دولار أرباحا
- ومن دون التحوط، فالتاجر قد فقد 450 دولار (أو 900 دولار). ولكن التحوط من الشركة ب يعطي ربحا قدره 475 دولار، من أجل تحقيق ربح صاف قدره 25 دولارا خلال حدوث انهيار كبير في السوق.
شاهد أيضا: استثمار الذهب في البنوك والاحتياطات اللازمة لتداول الذهب 2023
كم تكلفة التحوط
يعتبر التحوط وسيلة آمنة من الوسائل التي تعتمدها الجهات الرسمية المالية العليا من أجل الحفاظ على المال وقيمته بها، وهي وسيلة لا تعتبر مجانية أبداً، ومن خلال موضوعنا لهذا اليوم الذي يحمل عنوان التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية سنعرف كم تكلفة التحوط:
- يعتبر التحوط وسيلة جيدة من أجل الحفاظ على الأموال من اي مخاطر قد تصيبها، ولذلك عندما تقوم بدفع الملالغ المالية المختلفة على أمر ما، فدوماً ما يتم اختيار وسيط يتمتع برخص ثمنه، وذلك من أجل محاولة السيطرة على السعر الإجمالي للتكاليف.
- كما أن التحوط يكلف المال ولكي لا تخسر الكثير من عوائدك، بمعنى آخر في حال كنت تمتلك حصة من المال تقدر بمئة دولار، ويصيبك هاجس من أن تنخفض قيمتها بشكل كبير، فأنت تبحث عن أمر يحمي لك هذه القيمة وهذا تماماً ما يعرف بالتحوط، وهو أنك تقوم بحماية ما تملك منة أموال.
- في حال انخفضت قيمة المبلغ إلى ثمانون دولار، فإن التحوط يضمن عدم خسارة أي أموال، تخسر 20 دولار في قيمة السهم، ولكن لأنك فتحت مركز قصير فإنك تتلقى 20 دولار أيضا. يمكنك تعويض الخسارة والأرباح. من خلال إغلاق مركز البيع، يمكنك حتى تمهيد الطريق لكسب السعر مرة أخرى عندما يتعافى السعر.
- وعلى صعيد آخر فإن من الممكن أن يرتفع السعر بمقدار 20 دولار إلى 120 دولار، وتبلغ قيمة حصتك 20 دولار إضافية، لكن مركزك القصير 20 دولار أقل، الفوائد والتكاليف مرة أخرى تزن ضد بعضها البعض، في هذه الحالة، لا ينبغي أن يكون لديك تحوط. كنت ستحقق عائدًا قدره 20 دولار، ومن ثم فإن بند التكلفة الآخر للتحوط هو الدخل المفقود.
ما هي الأدوات التي يجب استخدامها للتحوط في الفوركس
هنالك العديد من العوامل المساعدة أو ما يسمى بالأدوات التي تساهم في التحوط وجعله أسهل في الوسط الاقتصادي، ومن خلال موضوعنا لهذا اليوم سنقوم بالإجابة عن سؤال ما هي الأدوات التي يجب استخدامها للتحوط في الفوركس:
أداة التحليل:
- Correlation matrix – مصفوفة الارتباط
أداة التداول:
- Correlation Trader – مصفوفة التداول
- يتيح لك برنامج MT4 Expert Advisor المجاني عرض مخططين تداول مصغرين مع إعطاء نسبة الارتباط المقابلة. يمكنك حتى وضع طلباتك من خلال أداة Admirals MT4 Supreme Edition.
- Mini Terminal – المحطة المصغّرة
إلى هنا نكون قد وصلنا إلى ختام مقالنا لهذا اليوم والذي يحمل عنوان التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية، وقد قمنا من خلاله بالتعرف على أهم النقاط بشأن التحوط المالي.
